娱乐718官网|中国有限公司智能:签约智慧遵义,智城梅开三度 |
发布时间:2014-01-09被阅次数:16049 来源:宏源证券 鲍荣富,傅盈 |
事项: 1月8日公司与贵州遵义市政府签订战略协议,双方将共同投资组建“遵义智慧城市科技发展有限公司”;公司将组织资金用于“智慧遵义”项目建设,内容包括但不限于顶层设计、智慧政务、智慧城管、智慧交通、建筑节能、智慧医疗、智慧园区、智慧旅游等。
简评:
遵义智城是继武汉、海南之后的第三次重大突破,是智城模式的再次成功复制。遵义是上海对口支援城市,2013年8月被住建部确定为国家智慧城市试点城市。遵义智慧城市项目建设内容共11个项目,总投资规模预计为10.49亿元,创建周期为2013年至2015年,当地政府表示资金来源上财政专项资金、政策性贷款及市场化资本等多渠道提供保障。我们预计14-15年公司将正式落地签约部分项目。
武汉智城、海南智城相继全面开花结果,公司向智慧城市转型初获成功。武汉智城相继中标武汉博览中心、跨国采购中心、东湖会议中心、宜家购物中心、协和医院、硚口区能源监测平台、不停车收费系统、停车场系统等一系列标志性项目,2013年前7个月中标金额约1.4亿元,我们判断武汉智城“三年再造娱乐718官网|中国有限公司”的目标大概率会实现。海南智城未来两年将贡献业绩,集公交、旅游和市政缴费等于一体的一卡通已于2013年6月投运,近期又中标4837万元三亚智能交通项目。
13/14两年高增长趋势已确立。我们预计公司高端咨询、节能服务、绿色智慧医院、星级酒店、博览会展等业务近两年将持续快速增长,结构改善将驱动毛利率稳步提升。武汉、三亚、遵义将陆续进入高速增长期。此外,少数股东权益收购、非经常性损益亦将显著增厚业绩。
盈利预测、估值及投资评级。我们预测2013~15年EPS分别为0.24/0.35/0.48元。考虑到公司处于反转阶段且后续业绩可能超预期,调高目标价至16.00元(对应14年45倍PE),维持“买入”评级。
|
如需转载请签注以下信息:
文章标题:娱乐718官网|中国有限公司智能:签约智慧遵义,智城梅开三度
文章链接:/index.php/Home/article/detailPage/parentID/1478/cat_id/1586/artID/2754
中国|智慧城市|智能建筑|建筑节能|系统集成|娱乐718官网|中国有限公司-娱乐718官网|中国有限公司智能
[上一条]转型初获成功,激励助力高成长 [下一条]【宏源建筑*周观点】准东煤制气实质性启动,重点推荐娱乐718官网|中国有限公司智能、围海股份、亚厦股份、中国化学 |
成员单位 东方娱乐718官网|中国有限公司 武汉智城 海南智城 娱乐718官网|中国有限公司高投 成电医星 荆州智城 |
投资者关系 信息披露 问答专区 投资者专线 |
人才信息 人在娱乐718官网|中国有限公司 人才战略 人才招聘 |
新闻与观点 娱乐718官网|中国有限公司新闻 媒体报道 行业聚焦 |
站内链接 关于娱乐718官网|中国有限公司 联系我们 合作伙伴招募 网站地图 |